國(guó)際行情
★.LME基本金屬周三全線上漲鉛鎳創(chuàng)紀(jì)錄新高
三個(gè)月期銅一度觸及每噸7,438美元的水平,為11月1日以來(lái)最高位,最終收于7,420美元,較周二收盤(pán)高出2.6%。
三個(gè)月期鋁收高41美元至2,871。
三個(gè)月鋅價(jià)升逾7%,觸及日高3,485美元,最終收在3,475。
三個(gè)月鎳價(jià)達(dá)到49,500美元的新高,較年初高出48.5%。晚場(chǎng)綜合交易最後報(bào)49,395/49,400。
三個(gè)月期鉛創(chuàng)新高,由周二收盤(pán)價(jià)1,960升至2,012,最終收在2,010。
三個(gè)月期錫升至14,250,周二為14,045/14,050。
重要資訊
★.中國(guó)央行副行長(zhǎng)：中國(guó)將逐步放松對(duì)資本的控制
中國(guó)央行副行長(zhǎng)吳曉靈周三表示，中國(guó)將逐步放松對(duì)資本的控制。根據(jù)吳曉靈在孟買(mǎi)召開(kāi)的印中金融會(huì)議上的講話稿復(fù)印件顯示，她認(rèn)為，在風(fēng)險(xiǎn)得到有效防范和加強(qiáng)資本流向監(jiān)控的情況下，將有選擇地逐步放寬對(duì)跨境資本交易的限制。她還表示，將會(huì)有步驟地?cái)U(kuò)大對(duì)外投資渠道。吳曉靈同時(shí)表示，中國(guó)也在積極培育外匯市場(chǎng)，改善交易機(jī)制，引入更多的參與者和產(chǎn)品，為各類外匯持有者提供有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和投資工具。
★.IMF:若美國(guó)房市疲勢(shì)擴(kuò)散至其他領(lǐng)域,則恐波及其他經(jīng)濟(jì)體
國(guó)際貨幣基金會(huì)(IMF)周三稱,美國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩可能仍主要是由于房屋市場(chǎng)降溫,但其對(duì)全球其他經(jīng)濟(jì)體的影響應(yīng)有限,因歐洲經(jīng)濟(jì)趨于強(qiáng)勁。不過(guò)IMF在其將于4月11日發(fā)布的半年度全球經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告中指出,如果美國(guó)房屋市場(chǎng)疲勢(shì)擴(kuò)散至消費(fèi)者支出和企業(yè)投資,則預(yù)計(jì)其將對(duì)其他經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生較大的影響。IMF稱:"那樣的話,決策者就需靈活、及時(shí)且有遠(yuǎn)見(jiàn)地作出回應(yīng),幫助緩解外部需求趨疲產(chǎn)生的沖擊。"許多分析師認(rèn)為,今年第一季美國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)率將不足2%,但在下半年應(yīng)會(huì)加速。IMF上月預(yù)測(cè)美國(guó)今年經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)率為2.6%,明年則料為3.0%,均較其去年9月時(shí)的預(yù)估值下調(diào)了0.3個(gè)百分點(diǎn)。IMF指出,最可能受美國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑所累的,是那些與美國(guó)有密切貿(mào)易和金融聯(lián)系的國(guó)家,尤其是拉美和加拿大。而象非洲和中東經(jīng)濟(jì)體,則幾乎不會(huì)受到影響。IMF警告稱:"并且有跡象顯示,美國(guó)經(jīng)濟(jì)(疲勢(shì))可能波及其他經(jīng)濟(jì)體的嚴(yán)重程度與日俱增,呼應(yīng)了這樣的觀點(diǎn),即貿(mào)易和金融整合程度越高,一國(guó)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)對(duì)其他經(jīng)濟(jì)體的影響就會(huì)越大。"
★.歐洲雇主游說(shuō)團(tuán)體的會(huì)長(zhǎng)發(fā)出警告,指利率不應(yīng)升逾4%
歐洲雇主游說(shuō)團(tuán)體BusinessEurope的會(huì)長(zhǎng)周三發(fā)出警告,稱歐元區(qū)利率不能升至4%上方,因這將推高歐元并損及經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)。"如果利率升至4%上方,則我們的處境就將完全發(fā)生轉(zhuǎn)變."會(huì)長(zhǎng)Ernest-Antoine Seilliere對(duì)德國(guó)金融時(shí)報(bào)表示,"我們的容忍也將達(dá)到極限。"歐元區(qū)利率目前為3.75%,但市場(chǎng)預(yù)期今年稍晚利率還將進(jìn)一步上調(diào)。Seilliere稱,高于4%的利率將造成"危險(xiǎn)的處境",因高利率將推高歐元匯率并進(jìn)而令經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)承壓。 "基于當(dāng)前的薪資談判,我們并沒(méi)有感到存在什麼通膨過(guò)高的憂慮。"
★.美國(guó)ISM服務(wù)業(yè)活動(dòng)指數(shù)降至四年低位,經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)不容樂(lè)觀
周三公布的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)3月服務(wù)業(yè)活動(dòng)降至四年低位,而就業(yè)市場(chǎng)僅略有改善,這鞏固了經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)步伐放緩的看法。美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)稱,3月非制造業(yè)指數(shù)自2月時(shí)的54.3降至52.4,甚至不及路透訪問(wèn)85位分析師的最低預(yù)估值。盡管報(bào)告中企業(yè)活動(dòng)不盡人意,但物價(jià)指數(shù)卻躍升。此外,據(jù)民間就業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)ADP Employer Services的報(bào)告,3月美國(guó)民間部門(mén)就業(yè)人口可能增加了10.6萬(wàn)人,高于2月修正後的增幅5.7萬(wàn)人,但遜于市場(chǎng)預(yù)估。服務(wù)業(yè)疲弱震動(dòng)了多數(shù)市場(chǎng),打擊美元下跌,扶助公債價(jià)格上漲。股市雖然先抑後揚(yáng),但該報(bào)告引發(fā)的經(jīng)濟(jì)面憂慮令漲勢(shì)受限.商務(wù)部公布2月工廠訂單意外疲弱,更是雪上加霜。National City首席分析師德卡瑟在ISM服務(wù)業(yè)報(bào)告發(fā)布後評(píng)論道,"數(shù)據(jù)很不樂(lè)觀.整體來(lái)講,這說(shuō)明近幾個(gè)季度以來(lái)的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)步伐遲滯。"服務(wù)業(yè)數(shù)據(jù)公布兩天前,ISM報(bào)導(dǎo)稱3月制造業(yè)成長(zhǎng)放緩,同時(shí)物價(jià)壓力增加。美國(guó)服務(wù)業(yè)代表了該國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的約80%,內(nèi)容覆蓋餐館,酒店,銀行及航空公司等等。
★.摩根士丹利：日本散戶資金外流潛力仍大
摩根士丹利首席貨幣經(jīng)濟(jì)師任永力表示,日本散戶持續(xù)將資金移往日本以外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的潛力仍舊極為龐大。日本家庭投資當(dāng)中有50%的比重是現(xiàn)金,40%是有價(jià)證券,美國(guó)的比重則分別為10%及83%。盡管美元相當(dāng)脆弱,任永力稱美元/日?qǐng)A第二季將會(huì)因資金流出日本、利差交易持續(xù)盛行而走高。
他在寫(xiě)給客戶的報(bào)告中指出,"日本家庭握有13兆(萬(wàn)億)美元的金融資產(chǎn)。這些現(xiàn)金投入日股及非日?qǐng)A資產(chǎn)將會(huì)是一大結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。"日本家庭握有非日?qǐng)A資產(chǎn)的比重僅有0.5%,任永力稱以國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看,此一比重極低。
主流信息
★.綜合評(píng)述：
澳洲聯(lián)邦銀行：該行今天的每日商品預(yù)警報(bào)告稱，基本金屬昨夜強(qiáng)勢(shì)收漲，鎳和鉛觸及歷史水平。金屬價(jià)格持續(xù)受需求保持強(qiáng)勁的預(yù)期支持。鉛價(jià)持續(xù)供應(yīng)中斷擔(dān)憂影響。在前夜，Lvernia宣布它已更替Magellan鉛礦，以臨時(shí)維護(hù)，直到它收到裝運(yùn)的法定批準(zhǔn)為止。彭博報(bào)告在秘魯?shù)囊睙拸S工人罷工。該廠生產(chǎn)鉛、銅和鋅。鋅價(jià)昨夜也劇烈上漲，很可能的跡象是鋅正開(kāi)始重新得到一些投資者的喜愛(ài)。
RBC Capital Markets Global Futures：副總裁George Gero稱,6月期金走升,因黃金期權(quán)處于價(jià)內(nèi)狀態(tài),且價(jià)格的揚(yáng)升亦出發(fā)基金的停損買(mǎi)單。
巴克萊資本銀行：據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，受到日本放寬海外投資規(guī)定的影響，巴克萊資本銀行預(yù)期本季日元匯價(jià)將貶值5%至125日元兌1美元，表現(xiàn)將是1989年以來(lái)最差的一季。巴克萊資本指出，日本當(dāng)前利率水平僅0.5%，而且日本央行短期內(nèi)也沒(méi)有升息的打算，預(yù)期日本投資人將寧愿承受更大的風(fēng)險(xiǎn)，將資金投資到海外市場(chǎng)。去年巴克萊預(yù)測(cè)日元走勢(shì)極準(zhǔn)。巴克萊表示，日本家庭2006年持有的海外資產(chǎn)規(guī)模到達(dá)46萬(wàn)億日元，將近該國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的10%，但僅占日本家庭金融資產(chǎn)總值的3%。另?yè)?jù)日興花旗外匯策略分析師山本雅文表示，日本家庭海外投資部位也許還有增長(zhǎng)的空間，目前3%的比重似乎并不高。受到日元套利交易扭轉(zhuǎn)的影響，上季日元兌美元升值1%，但新一季開(kāi)始以來(lái)，日元匯價(jià)又轉(zhuǎn)趨走弱，從最高的115.16對(duì)1美元貶值至周三19：50的118.92。3月份有49家國(guó)際金融機(jī)構(gòu)研發(fā)報(bào)告預(yù)測(cè)了日元，瑞士信貸和Fortis銀行對(duì)日元走勢(shì)最為悲觀。前者預(yù)期日元本季將貶至125日元，這和巴克萊預(yù)測(cè)相對(duì)，后者預(yù)期日元將貶至127日元，比巴克萊更悲觀。如果上述偏空日元預(yù)測(cè)最后證明正確，那么全球股市有可能走好，因全球股市最擔(dān)心問(wèn)題之一便是日元套利交易退出，而套利交易退出一定在匯率上反映出來(lái)，即日元會(huì)上漲而非下跌。
技術(shù)分析
★.綜合銅3月：銅昨大幅上漲最高見(jiàn)7445，價(jià)格接近7500，短線目標(biāo)滿足，建議少量多單持有，跟蹤止損7190。
★.綜合鋁3月：價(jià)格昨繼續(xù)上漲并上破2850，整體振蕩，大區(qū)間2700－2900，建議2900多單平倉(cāng)，擇機(jī)賣(mài)出做空。
★.鋅合鋅3月：鋅昨上破3400，打破了振蕩區(qū)間3100－3300，建議在3400附近買(mǎi)進(jìn)，止損3375。
★.綜合鎳3月：鎳昨繼續(xù)上漲創(chuàng)出新高，整體上升勢(shì)，多單持，跟蹤止損47850。
★.綜合鉛3月：價(jià)格昨繼續(xù)大幅上漲并創(chuàng)出新高，整體上升勢(shì)，多單持，跟蹤止損1957.5。
★.綜合錫3月：錫昨繼續(xù)上漲，建議多單持，跟蹤止損14000。
★. 6月黃金：6月期金結(jié)算價(jià)升7.70美元或1.2%,報(bào)677.40。建議在670附近買(mǎi)進(jìn)，止損668。
★.5月原油：5月原油期貨結(jié)算價(jià)跌0.26美元或0.4%,報(bào)每桶64.38,交易區(qū)間為63.56-65.09。價(jià)格收低緣于美國(guó)政府?dāng)?shù)據(jù)顯示上周原油庫(kù)存增幅較預(yù)期多,且在伊朗表示將釋放被扣留的15名英國(guó)海軍後,國(guó)際緊張局勢(shì)有所緩解。在伊朗總統(tǒng)稱將釋放被扣留人員後,油價(jià)稍早一度跌穿每桶63美元。建議繼續(xù)觀察價(jià)格在63－64區(qū)域的表現(xiàn)，如后市在此區(qū)域站穩(wěn)收陽(yáng)，買(mǎi)進(jìn)做多。
★. 6月歐元：歐元昨創(chuàng)下逾一周來(lái)最大升幅，跡象顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)減緩，增加了聮邦準(zhǔn)備理事會(huì) (Fed)于第三季降息的可能性，對(duì)美元構(gòu)成壓力。預(yù)計(jì)受假期因素影響未來(lái)時(shí)段似乎傾向區(qū)間震蕩。仍建議在1.333上方附近低買(mǎi)，1.34－1.3458附近平倉(cāng)，有效突破1.3458則追買(mǎi)。
重要提示：
★.今日關(guān)注：
時(shí)間 國(guó)家 事件 前值 預(yù)測(cè) 影響
18:00 德國(guó) 2月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出
20:30 美國(guó) 上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)(至0331) ★.
22:30 美國(guó) 上周EIA天然氣庫(kù)存變化(立方英尺)(至0330) -220億
19:00 倫敦 英國(guó)央行貨幣政策委員會(huì)(MPC)宣布利率決定
以上信息僅供參考
