美國CFTC銅市場持倉結構表

 

 

國際金融市場

 

　　美股盤后─企業季報公布前 震蕩整理道瓊收高18點

　　美國股市上周創下一年來最大單周漲幅后，投資人為季報公布進行準備，道瓊周一小幅收高，大盤則震蕩整理。股市早場上揚，下午交易中，轉為錯綜，終場少有變動，僅道瓊略收高。微軟，英特爾與部份科技股上漲，但美元走強拖累了商品價格與商品股。

　　道瓊工業平均指數收高18.24點或0.18%至10216.27。

　　Nasdaq指數收高1.91點或0.09%至2198.36。

　　S&P 500指數收高0.79點或0.07%至1078.75。

　　費城半導體指數收高3.97點或1.13%至355.33。

　　上周，三大主要指數均上漲逾5%，在二個月的賣壓后，投資人重返股市，對季報的預期亦屬利多。該漲勢是否只是跌深后的反彈?抑或代表新的漲勢?將取決于未來幾周，企業界的觀點。

　　分析師說，企業季報可望支撐股市上漲，但關鍵仍在未來的獲利展望。雖然第二季企業獲利可能高于預期，但因經濟展望存在疑慮，未來的獲利預估可能不佳。

　　根據路透社最新調查顯示，分析師預期S&P 500成份公司第二季獲利較去年同期上升27%。但由于擔憂歐洲債務危機及美國經濟減緩對全球經濟成長的沖擊，年底前的獲利展望，更為重要。

　　今日收盤后，鐵路公司CSX (CSX-US)公布第二季營收與獲利均高于預期，其股價于盤后交易中，上漲。

　　季報：道瓊成份股Alcoa (AA-US)于周一收盤后，公布第二季獲利1.36億美元，或每股13美分，符合預估。營收上升22%至52億美元，高于預估。盤后交易中，其股價上漲3.50%。

　　其它四檔道瓊成份公司亦將于本周公布季報，英特爾將于周二公布，摩根大通銀行周四公布，奇異電氣與美國銀行則于周五公布。

　　BP：英國石油(BP-US)已更接近成功抑制墨西灣漏油，另有報導指出，該公司正談判出售部份資產。

　　英國石油股價上漲8%，報導指出，美國大型石油公司Exxon Mobil及另一家石油公司，可能是雪佛龍，尋求政府核準并購英國石油公司，價值可能達1500億美元。

　　另有報導指出，一項與休斯敦Apache公司的交易可能正在進行，即出售阿拉斯加Prudhoe Bay計劃的股權，價值達100億美元。

　　此外，英國石油公司說，最新的井蓋系統有所進展，一個減壓井至8月中當可使用，符合稍早預期。

　　企業消息：保險經紀商Aon Corporation (AON-US)將以49億美元現金與股票，并購外包公司Hewitt Associates (HEW-US)。Hewitt股價上漲32%，Aon股價則下跌7%。

　　Weyerhaeuser (WY-US)股價上漲8.3%。該木制產品公司說，將支付特別股利56億美元，為轉型為不動產投資信托公司的重要一步。

　　華爾街改革：國會于7月2日夏季休會后，本周將恢復金融改革審查。一位關鍵共和黨參議員Scott Brown周一宣布，他支持華爾街改革法案，這使得參院民主黨通過該法案僅差一票。

　　世界市場：歐洲股市上漲，英國FTSE-100指數上漲0.7%，德國DAX指數上漲0.2%，法國CAC-40指數上漲0.3%。

　　亞洲股市收盤錯綜。日經指數下跌0.4%，香港恒生指數上漲0.4%，上海綜合指數上漲0.8%。

　　外匯：歐元兌美元下跌，美元兌日元亦下跌。

　　商品：美國8月原油下跌1.24美元至每桶74.84美元。

　　紐約8月黃金下跌10美元至每盎司1199.80美元。

　　公債：公債價格上漲，10年期公債殖利率下降至3.05%，上周五為3.06。公債價格與殖利率系呈反向走勢。

　　股市漲跌比不佳。在紐約證券交易所，下跌家數多過上漲家數，約為2比1，成交量為7.10億股。在Nasdaq交易所，下跌家數多過上漲家數，約為2比1，成交量為16.2億股。

　　歐股盤后─BP跳升9.4% 市場靜候企業財報 歐股升0.4%

　　歐股周一收升，石油巨擘 BP (英國石油) (BP-UK) 因石油投機操作而交易大幅升高，此外，投資者靜候美國第2季的財報季消息。

　　泛歐道瓊Stoxx 600指數上升 0.4%至 251.18，擴大上周5.4%的升幅。BP 跳漲 9.4%至 399 英分。

　　上周5.4%的升幅是一年多來單周漲幅最大的一次，系因經濟數據、央行言論，以及一些歐洲銀行壓力測試的消息，提升了市場信心。

　　花旗分析師表示：「即使上周風險回彈，市場仍有很大的思考空間，企業公布財報以及歐洲銀行壓力測試結果將是下一個里程碑。」

　　Alcoa (美國鋁業) (AA-US) 在今日美股收盤后預計將公布財報，為美國企業第2季的財報季揭開序幕。

　　地區而言，法國CAC-40指數上揚 0.4%，收于3567.66。德國DAX指數上升 0.2%，收于6077.19。英國 FTSE 100 指數上升 0.7%，收于 5167.02。

　　有別于周日世足賽結果，荷蘭 AEX 指數上升 0.7%至 326.56，西班牙 Ibex 35 指數反下滑 0.7%至 10058.2。

　　RBS 經濟學家表示：「荷蘭雖然輸了世足賽，但是西班牙未來的經濟面臨更多不確定性，他們將需要更多的外匯存底，才能維持未來幾年的競爭力。」

　　石油公司BP宣稱導入新圍堵蓋 (containment cap) 的工作進展符合計劃，股價大漲 9.49%。此外，《Sunday Times》引述消息來源報導，BP高層正在洽談出售資產給美國石油公司 Apache Corp (APA-US) 的事宜，交易價值高達 120 億美元。該報導指出，Exxon Mobil (XOM-US) 也考慮向BP提出收購要約。

　　德國機場營運商 Fraport (FRA-DE) 上漲 2.6%，該公司表示，旗下持多數股權的 5 大機場，6月期間乘客總人數增加 11.8%，整體貨運數目年增 27.5%。

　　咖啡機制造商Groupe SEB (SK-FR) 獲高盛調高股票評價，自「中立」升為「買進」，股價大漲 6.3%。高盛表示，由于為反映地區性曝險與匯率因素，調高該公司股票評價。

　　紐約匯市─主權債務再次成為焦點 歐元自8周高點下滑

　　歐元兌美元自近 2 個月的高點下滑，且歐元兌日元也因投機操作而下滑，市場猜測歐洲銀行系統的可性度將無法安撫投資者。

　　英鎊第 3 日下跌，為 5 月以來最長跌勢，S&P 對英國高級債信評等仍持負面展望。日元和美元兌多數主要貿易國升值，系因美股波動，削弱投資者對較高風險資產的需求。

　　華盛頓 Tempus Consulting外匯交易公司分析師John Doyle 表示：「大眾很擔心壓力測試的信息透明性，大眾擔心他們不會公布投資者想知道的訊息，就是這種不確定性造成歐元壓力。」

　　北京時間4：12，歐元兌美元下跌 0.4%至 1.2595 美元;歐元兌日元貶值 0.4%至 111.54 日元兌 1 歐元;美元兌日元約持平在 88.61 日元，與昨日的 88.62 日元相差不多。

　　由于避險需求上升，澳元兌日元下跌 0.4%至 77.43 日元，巴西里爾 (real) 兌美元下跌 0.6%至 1.7655 里爾兌 1 美元。金融浮現不確定性的時期，日元通常會走強，因日本貿易盈余，讓日本對海外資本的依賴性較低，美元則因具有全球主要儲備貨幣的身分而受惠。

　　S&P 維持對英國高級債信評的負面展望之后，英鎊兌美元下跌 0.2%至 1.5033 美元，稍早一度跌至 1.4949 美元，為 7 月 1 日以來最低點，英鎊亦吐回兌歐元部分漲幅，僅上升 0.1%至 83.77 歐分。

　　紐約富國銀行外匯策略部門主管 Nick Bennenbroek 表示，在歐洲銀行壓力測試的結果公布以前，投資者可能仍會建立新歐元短倉。「考慮到歐元迄今的漲勢，我們看到的是一些鞏固和一些疲乏的現象，那些搭上歐元漲勢的人可能會因現在這些風險，而結清部分長倉。」

　　歐元兌美元上周升值 0.6%，為第 2 周升值，上周歐元兌日元則為 3 周以來首次升值，漲幅達 1.6%。Bennenbroek 表示，歐元兌美元達 1.27 美元時，投資者可能會出售歐元。

　　日元兌美元稍早走跌。日本首相菅直人所屬政黨在11日的選舉失利后，市場擔心日本控制公債的行動可能緩慢下來。

　　紐約債市—公債價格持穩,此前標售的三年期公債成績乏善可陳

　　* 對三年期公債標售的需求乏善可陳

　　* 350億美元三年期公債標售為美國本周發債揭開帳幕

　　* 美國10年期公債收益率守在支撐位3.06%上方

　　美國公債價格周一幾無變動,因股市在平盤附近徘徊,沒有擦亮公債的避險吸引力.

　　公債午后縮減稍早漲幅,此前美國財政部標售350億美元三年期公債的需求頗為黯淡.本周公債標售總計690億美元.

　　"公債早盤有短暫的買需,但公債價格在全日總體持穩,"DeCarley Trading高級分析師Carley Garner說,"成交量非常少,因許多市場人士選擇放假享受暑假,其它人士正等待看上市公司業績期及即將進行的公債標售表現如何."

　　分析師正密切留意標售成績,因公債在大漲三個月后相對昂貴.公債的漲勢壓低指標公債收益率(殖利率)從4月初的逾4.0%跌至3.0%下方.

　　盡管因上周股市有一些反彈削減了公債的魅力,公債價格已從其高位回落,但公債標售將可能測試持公債多頭的耐性,他們預計經濟增長緩慢及低通脹將支撐公債價格.

　　"公債有很多支持者,且有跡象顯示有太多多頭倉位,"RBS Securities美國公債策略部主管William O'Donnell說.

　　"公債持平,我仍然對公債有些偏好,我們仍處主要升勢,同時等待(公債價格)下跌以支持再次增加多頭頭寸,"他說.

　　指標10年期公債US10YT=RR持平,收益率報3.06%,距離7月初觸及的一年低位2.88%不遠,當時公債上漲,因對歐洲財政危機及美國經濟復蘇失去動能的擔憂高漲.

　　據O'Donnell,以收益率計算,指標10年期公債技術支撐位在3.06%.他補充說,下道支撐位在3.128%,而最強的支撐位3.33%附近.

　　30年期長債US30YT=RR跌9/32,收益率從周五尾盤的4.04%小幅上升至4.05%.

　　財政部將分別在周二和周三標售210億美元10年期公債和130億美元30年期公債.

　　三年期公債US3YT=RR價格下跌1/32,收益率從周五尾盤的1.02%上升至1.03%.

　　能源盤后─缺乏消息 市場靜候財報紐約期油跌1.5%

　　紐約期油周一收低，系因投資者靜候企業財報消息，且繼上周上漲 5.5%之后，尚無推動價格上漲的元素存在。

　　8月原油下跌 1.14 美元或 1.5%，收每桶 75.91美元，為原油3個交易日以來最低收盤價。

　　紐約 GA Global Markets 經理人 Tony Rosado 表示，石油需要股市帶來一點幸運，才能推升價格。然而，股市有自身的問題，交易期間多次漲跌波動，多數僅呈現微揚。

　　分析師表示，周三之前缺乏宏觀經濟消息，企業的第二季財報可能是奠定石油交易趨勢的元素。

　　Alcoa (美國鋁業) (AA-US) 周一美股盤后將公布財報，為美國企業揭開財報季序幕。

　　PFG Best分析師Phil Flynn表示：「倘若企業沒有傳出佳音，除非股市仍維持強勁，否則石油將再度開始重視供應過剩的問題。」

　　汽油期貨價格周一下跌 2%，領跌能源產品。8月配方汽油下跌 4 美分，收每加侖 2.02 美元。

　　8月交貨的天然氣價格下跌 0.4%，收每百萬Btu 4.39 美元。

　　紐約期油稍早交易走高，系因中國在周末期間公布貿易盈余意外大升，根據巴克萊資本說法，其原油進口創下高記錄，顯示「需求狀況強勁」。

　　美國 6 月零售銷售和美國上周原油庫存修正數據預計將于周三公布。

　　貴金屬行情簡報

　　貴金屬盤后─美元走強 黃金收低11.10美元 跌破1200關卡

　　美元走強，且盡管黃金近來價位已低，但投資人似乎并不急于進場，黃金期貨周一跌破每盎司1200美元。

　　紐約8月黃金下跌11.10美元，或0.9%，至每盎司1198.70美元。盤中低點為1196.10美元。

　　分析師說，黃金短期內的走勢可能會受股市的影響。若Alcoa公布季報令人失望，可能支撐黃金走高。

　　周一收盤后，大型鋁廠Alcoa (AA-US)將公布季報，為財報季揭開序幕。

　　分析師說，今早沒有消息面讓投資人買進黃金。預期黃金支撐在1180美元，跌破1200美元，雖然有所不利，但不致大幅不吉。

　　今日擔憂在于美元走強。衡量美元兌一籃貨幣走勢的美元指數上漲0.4%至84.26。

　　上周五，黃金上漲1.2%，收于每盎司1209.80美元，前三個交易日收盤則均低于1200美元。上周五的表現，讓黃金在假日縮短的一周，溫和上漲0.2%。

　　美國商品期貨交易委員會(CFTC)公布，在紐約商品交易所，非商業性投資人持有的倉位創下自2007年7月以來最大單周降幅。7月6日結束的一周，投機客多頭倉位減少35700口至209000口合約，創三個月低點。

　　全球最大黃金ETF基金--SPDR黃金信托基金--公布，上周五持有黃金減少1.5公噸，本月以來減少了6公噸。

　　6月29日，該基金持有黃金數量創新記錄高點。

　　其它金屬隨黃金上揚，白銀下跌0.9%。9月白銀下跌16美分至每盎司17.92美元。10月白金下跌17.90美元，或1.2%，至每盎司1515.30美元。

　　銅價上周走勢強勁，上周五收于每磅3.05美元，今日則跌勢領先。9月銅下跌4美分，或1.4%，至每磅3美元。