美國CFTC銅市場持倉結構表

 

〔表格〕美國5月房價按月上升0.5%,按年下降1.2%

 美國聯邦住房金融局(FHFA)公布的5月房價指數如下:

                10年5月  10年4月   (前值)  10年5月/09年5月

 百分比變化       +0.5      +0.9        +0.8      -1.2

                10年5月  10年4月   (前值)    09年5月

 指數            196.0     195.1       194.7     198.4 

 

〔表格〕美國6月成屋銷售減少5.1%,年率為537萬戶

 全美不動產協會(NAR)周四公布:

 * 美國6月成屋銷售減少5.1%(預估為減少8.1%),5月確認為減少2.2%(前值亦為減少2.2%)

 * 美國6月成屋銷售年率為537萬戶(預估為518萬戶),5月年率為566萬戶(前值亦為566萬戶)

 經季節調整后的6月成屋銷售數據如下:

                      6月    5月   5月初值   4月  2009年6月

 銷售量年率(百萬戶)  5.37    5.66    5.66     5.79    4.89 

                      6月    5月   5月初值   4月   2009年6月

 變動率(%)           -5.1    -2.2    -2.2             9.8

 

〔表格〕美國6月領先指標為下滑0.2%,預估為下滑0.3%

 美國經濟諮商會周四公布,美國6月領先指標為下滑0.2%,預估為下滑0.3%.

 以下為詳細數據:

               指數    6月   5月  (前值)  4月  (前值)

 領先指標      109.8   -0.2   0.5    0.4  -0.1   持平 

 同步指標      101.4   持平   0.5    0.4   0.3    0.4 

 落后指標      107.6    0.1  -0.1   -0.1  -0.3   持平   

 

〔表格〕美國7月17日當周初請失業金人數升至46.4萬人,高于預估的44.5萬

美國勞工部周四公布: 

    * 美國7月17日當周初請失業金人數升至46.4萬人(預估為44.5萬人),前周修正后為42.7萬人(初值為42.9萬人)

    * 美國7月17日當周初請失業金四周均值升至45.6萬人,前周修正后為45.4750萬人(初值為45.525萬人)

    * 美國7月10日止當周續請失業金人數降至448.7萬人(預估為462萬人),前周修正后為471萬人(前值為468.1萬人)

   周段　    初請失業金人數  四周平均值　  續領失業金人數    保險失業率

 07/17/10       464,000       456,000             --              --  

 07/10/10       427,000-R     454,750-R      4,487,000           3.5  

 07/03/10       458,000       467,000        4,710,000-R         3.7   

 06/26/10       475,000       467,250        4,434,000           3.5   

 06/19/10       459,000       463,250        4,637,000           3.6   

 06/12/10       476,000       464,250        4,573,000           3.6   

 06/05/10       459,000       463,750        4,593,000           3.6   

 05/29/10       459,000       460,500        4,488,000           3.5   

 注: R-修正值.

 路透調查的分析師預計美國7月17日當周初請失業金人數為44.5萬人.

 

國際金融市場

 

　　美股盤后─企業獲利強勁 經濟消息正面道指升逾200點

　　美股周四 (22日) 走漲，3M、Caterpillar、AT&T和UPS等一連串企業獲利強勁的消息，加上6月成屋銷售數據優于預期，讓投資人對經濟復蘇力道感到放心，推動道瓊升逾200點。

　　道瓊工業平均指數上漲 201.77 點或 1.99%，收 10322.30點。

　　Nasdaq指數上揚 58.56點或 2.68%，收 2245.89 點。

　　S&P 500指數上升 24.08 點或 2.25%，收1093.67點。

　　費城半導體指數收高 11.53 點或 3.28%，至 362.66 點。

　　美股周三在聯準會 (Fed) 主席伯南克向國會表示經濟展望「異常不明朗」后，引起投資人對復蘇力道的質疑，股市跳水。

　　但此情緒周四早上有所改善，系因企業公布一連串獲利改善的消息，以及經濟消息與歐股上漲的樂觀帶動。

　　經濟消息：

　　美國勞工部周四公布，7月17日結束的一周，美國初次申請失業金人數增加3.7萬至46.4萬人。接受MarketWatch調查的分析師平均預估，美國上周初次申請失業金人數為45萬人。

　　全美地產經紀商協會 (NAR) 周四公布，6月成屋銷售較前月下滑 5.1%至季調后年率 537 萬戶，降幅小于預期。根據調研機構 Thomson Reuters，分析師原預期銷售為 518 萬戶。6月成屋銷售較去年同期增加近 10%。

　　世界大型企業聯合會22日公布，美國6月份領先指標月比下降0.2%，但降幅小于預期;5月份領先指標經修正后為上升0.5%。

　　企業消息：

　　計算機大廠 Dell (戴爾) (DELL-US)同意支付 1 億美元，與證券交易委員會 (SEC)就詐欺案件取得和解。董事長 Michael Dell 和前任執行長 Kevin Rollins將各別支付 400 萬美元。周四戴爾股價收漲 2.52%。

　　汽車貸款公司AmeriCredit (ACF-US) 周四大漲 21.37%，至 23.91 美元。通用汽車 (GM) 宣布將以35億美元全現金收購該公司，激勵股價飆漲。

　　復印機制造商Xerox (全祿) (XRX-US) 公布第2季獲利優于預期，周四股價勁揚約7.37%。

　　全球最大包裹快遞公司United Parcel Service (UPS-US) 公布第2季獲利年升近90%至 8.45 億美元或每股 84 美分，營收年增 13%至 122 億美元，并上修全年獲利展望至每股 3.35 美元至 3.47 美元區間，遠優于分析師預期的每股 3.27 美元。周四股價大漲5.23%。

　　道瓊成分股、全球最大營造設備制造商Caterpillar Inc.(CAT-US) 公布第 2 季凈利年增91%，優于分析師預期，并上修全年獲利展望至介于每股 3.15 美元至 3.85 美元區間，高于分析師預期的EPS 3.27 美元。周四股價上漲 1.69%。

　　道瓊成分股AT&T (T-US)周四公布第二季獲利增加25%，并上修今年全年獲利預期，周四股價上漲2.37%。

　　道瓊成分股3M (MMM-US)周四公布，由于美國海內外需求強勁，第2季凈利上升 43%至11.2億美元，或每股1.54美元，并調升今年獲利目標至每股5.65至5.80美元。周四股價上漲 2.98%。

　　周三盤后，eBay (EBAY-US)公布季度獲利和營收優于預期，系因其在線付費服務PayPal表現強勁，然而，由于歐元貶值的沖擊，eBay調降今年全年的獲利預期。周四eBay股價收漲 3.82%至 20.94美元。

　　周四盤后，道瓊成分股Microsoft (微軟) (MSFT-US) 和American Express (美國運通) (AXP-US) 均公布獲利優于預期，盤后股價上漲。

　　全球市場：

　　亞股錯綜，MSCI亞太指數下跌0.2%。香港恒生指數上升 0.5%，日經指數下滑 0.62%，上綜指數上升 1.07%。

　　歐股上升2.1%。倫敦FTSE 100指數上升 1.9%、法國CAC 40指數上揚 3.1%、德國 DAX指數上升 2.5%。

　　公債、美元與商品市場：

　　美國公債價格下滑，基準 10 年期公債殖利率自 2.89%升至 2.93%。

　　歐元兌美元上漲，美元兌日元升值。

　　9月紐約期油上漲 2.74 美元或 3.6%至每桶 79.30美元。

　　8月紐約期金小升 3.80美元或 0.3%至每盎司 1195.60美元。

　　市場寬度指標(market breadth)偏多。在紐約證交所，上漲家數多于下跌家數，約 6 比 1，成交量達 10 億股。在Nasdaq交易所，上漲家數多于下跌家數，約 5 比 1，成交量達 21億股。

　　歐股盤后─數據與季報強勁 支撐大盤收高2.1%

　　歐洲股市周四大幅上揚。歐元區經濟數據意外上升，幾家企業公布獲利強勁，支撐了歐洲股市上揚。

　　歐洲Stoxx 600指數上漲2.1%至254.37。過去二個交易日，該指數上漲了1.1%。

　　市場謠傳，歐洲銀行壓力測試結果可能已于周四歐洲大陸股市收盤后公布，但并未獲得官方的證實。

　　該結果預定于周五歐洲股市收盤后公布。

　　大量投資于歐洲主權債務的銀行股周四上揚，BNP Paribas (FR:BNP)上漲4.8%，Credit Agricole (FR:ACA)上漲5.6%，并助使法國股市大幅走高。

　　在巴黎，CAC-40指數上漲3.1%至3600.57。

　　EADS (FR:EAD)股價上漲5.9%，該公司空中巴士飛機制造部門調高全年訂單目標至逾400架，原為約300架。在航空展中，該公司飛機需求高于預期。

　　希臘銀行股亦上漲，在美國上市的National Bank of Greece (NBGj-US)上漲6%。本周稍早，希臘財政部長說，希臘銀行業將能通過壓力測試。

　　希臘ASE綜合指數上漲2.7%。

　　汽車股中，Daimler (DE:DAI)上漲2%，Renault (FR:RNO)上漲3.4%。

　　歐元區5月工業訂單上升3.8%，優于預期，歐元區7月采購經理指數意外上升至56.7，英國零售銷售亦優于預期。

　　分析師說，這些數據有助支撐股市上漲，投資人原預期數據將疲弱。企業盈余仍良好，目前為止，企業仍能應付需求減緩，有助抵銷成長疲弱的預期。

　　地區股市中，德國DAX指數上漲2.5%至6142.15，英國FTSE-100指數上漲1.9%至5313.81。

　　美國股市上漲，Caterpillar (CAT-US)財報強勁，支撐了大盤走高。

　　在歐洲，與盈余有關的漲勢中，手機大廠Nokia (FI:NOK1V)上漲2.6%。

　　Nokia周四公布獲利大幅下降，但不計一次性項目，該公司每股獲利11分歐元，符合預期。

　　瑞士電力公司ABB (CH:ABBN)上漲逾4%，該公司公布第二季凈利優于分析師預估。

　　紐約匯市─歐洲制造業與服務業加速歐元兌美元上漲

　　歐元兌美元三天來首度走強，歐元兌日元亦上漲，一份報告顯示，歐洲7月制造業與服務業均意外加速，支撐了歐元上漲。

　　美元兌日元清除跌幅，一份報告顯示美國6月成屋銷售下降幅度低于預期。追蹤美元兌一籃貨幣表現的美元指數結束了三天的漲勢，聯邦準備理事會(Fed)主席伯南克重申經濟展望仍「異常不確定。」

　　歐元區經濟數據呈現利多訊號，顯示歐洲經濟復蘇一如預期，全球風險胃口因而增加。

　　北京時間04:19 歐元上漲1.1%至1.2891美元。歐元上漲至112.06日元，昨日為111.02。美元報86.93日元，少有變動。

　　歐元區6月采購經理指數上升至56.7，分析師預估為下降至55.5，6月為56。德國制造業指數亦意外上升。

　　分析師說，歐元大多走勢系反應歐元區數據。

　　美國不動產協會今日公布，美國6月成屋銷售下降5.1%。分析師預估為下降9.9%。

　　歐元兌美元在連續七個月下跌后，7月上漲了5.3%。明日歐元區將公布銀行業壓力測試結果。

　　歐盟主管官員在檢驗91家銀行的健康情形，決定他們是否能度過經濟衰退及政府公債下跌可能造成的損失。這些銀行必須揭露在該地區30個國家--包括希臘，西班牙，愛爾蘭與葡萄牙--的央行與地方政府的投資　。

　　分析師預期，在壓力測試結果公布前，投資人可能賣出歐元兌美元，目標在1.26美元。

　　追蹤美元兌一籃貨幣表現的美元指數下跌1%至82.604。伯南克昨日說，若有必要，決策官員將采取行動。

　　分析師說，過去幾周，美國經濟數據偏向疲弱，市場便傳言Fed是否考慮增加貨幣振興措施。伯南克未表示Fed是否考慮進一步放寬信用，市場感到失望。

　　芝加哥交易所期貨合約顯示，Fed維持基準利率于0至0.25%直至2011年3月政策會議的機率為51%，高于一個月前的44%。

　　日本官員重申日元上漲削弱出口--日本經濟復蘇的主要動能，日元漲勢可能因而有限。

　　分析師說，日本試圖擺脫通貨緊縮，因而不愿日元上漲。

　　今年以來，歐元下跌了8.2%，為已開發國家貨幣中，跌幅最大者。

　　紐約債市—公債價格回落,因股市上揚影響公債的避險買盤

　　* 激勵人心的企業業績蓋過了經濟數據有好有壞的影響

　　* 貝南克稱美國經濟前景"異常不明朗"的言論仍然影響市場

　　* 投資者為周五歐洲銀行壓力測試結果做準備

　　* 美國財政部下周標售1,040億美元公債

　　美國公債價格周四回落,因股市反彈及激勵人心的全球經濟數據令對公債的避險買盤減少.

　　兩年期公債收益率(殖利率)從紀錄低位回升,昨日美國聯邦儲備理事會(FED,美聯儲)主席貝南克向美國國會表示美國經濟面臨"異常不明朗"的前景,投資者涌入公債,令公債大漲.

　　盡管美國失業率居高不下及樓市脆弱已拖累持續一年的經濟復蘇陷入困境,但貝南克及其它美聯儲官員一直淡化美國出現雙底衰退的可能性.

　　周四企業公布良好的業績及成屋銷售降幅小于預期,支撐了更為樂觀的觀點,蓋過上周初請失業金人數再次上升的消息.交易商說,投資者對雙底衰退的焦慮降低,令他們出脫一些在公債的避險頭寸.

　　"收益率太低,公債市場升勢已過了頭,"Morgan Keegan固定收益資本市場總裁Kevin Giddis說.

　　分析師表示,公債價格高漲,可能使尋求收益率的投資者在下周標售總計1,040億美元公債前對公債失去興趣.

　　指標10年期公債US10YT=RR跌14/32,報104-26/32,收益率報2.93%,較周三上升5個基點.周三,該收益率下跌至接近15個月低位的2.855%.

　　兩年期公債US2YT=RR收益率上升至0.57%,此前下探紀錄低位0.5561%.

　　公債遭遇拋售,擴大兩年期和10年期公債收益率差至236個基點,為約10個月以來最闊水準,昨日收窄至230個基點.

　　**對銀行壓力測試結果感到壓力**

　　對歐洲銀行監管測試的擔憂緩和了公債價格的跌幅.受歐洲主權債務問題影響,市場一直質疑歐洲銀行的體質.

　　測試結果定于周五1600 GMT公布.

　　目前并不清楚投資者將如何解讀測試結果.分析師說,一方面,如果91家參與測試的銀行幾乎全部都達到監管者對銀行的資本要求的話,投資人將對此感到懷疑,這反應正如去年美國類似的銀行壓力測試結果公布后所聽到的反應.

　　另一方面,若有多家銀行出問題的話,將可能引發股市大跌及重燃對美國公債和低風險投資的需求.

　　"如果測試結果是意外地差,你將看到負面的反應,"Plante Moran Financial Advisors首席投資策略師Jim Baird說.

　　在衍生交易方面,10年期公債收益率和10年期互換利率的差距短暫轉至負值,為本周以來第二次發生.這暗示了民間借貸的長期成本低于向美國政府借貸.

　　今年稍早,當這利差倒置發生時,引發市場傳言擔心聯邦債務膨脹及憂慮美國可能喪失AAA評等.

　　分析師表示,市場押注公司債供應的對沖將上升,令本周10年期公債和10年期互換的利差出現短暫的負值.

　　能源盤后─暴風雨來襲 股市上漲 原油大幅收高2.74美元

　　原油期貨周四收高，近月合約并創下自5月以來的盤中高點。一熱帶暴風雨正往墨西哥灣移動，及股市上漲，為利多。

　　紐約9月原油收高2.74美元，或3.6%，至每桶79.30美元，創5月5日以來收盤高點，亦創下5月27日以來最大單日漲幅。

　　布倫特原油收高2.45美元至每桶77.82美元。

　　美國颶風中心公布，大西洋盆地區今年第三個熱帶低壓形成，現在正在巴哈馬東南部發展，預期將進入墨西哥灣，周末往路易西安那沿岸移動。

　　墨西哥灣每日生產原油約160萬桶，供應全球需求僅2%，但供應美國需求近10%。一旦供給中斷，對紐約交易所原油期貨將造成重大沖擊。

　　分析師說，天氣預測讓投資人有點緊張，颶風造成供給中斷，能帶來利多沖擊。

　　幾周來，原油一直限于每桶70至80美元，近來則測試該范圍上檔。除了暴風雨外，股市上漲亦推升原油至接近80美元壓力水平，投資人思考經濟復蘇是否能帶動足夠需求。

　　道瓊工業平均指數今日大漲201點或1.99%至10322.30。

　　隨著原油接近每桶80美元水平，投資人觀望該水平是否形成壓力，或打底走高。

　　有分析師說，即使近來經濟數據錯綜或疲軟，原油仍能上漲至范圍高點，顯示投資人準備利用任何利多消息，推高原油。

　　周四原油上漲，顯示投資人已不在意周三公布的能源庫存高于預期的利空，聯邦準備理事會(Fed)主席伯南克說經濟展望似乎疲弱，亦未能抑制原油漲勢。

　　8月新配方汽油收高7.88美分，或3.8%，至每加侖2.1466美元。8月熱燃油收高7.32美分，或3.7%，至每加侖2.0624美元。

　　貴金屬行情簡報

　　貴金屬盤后─逢低買進 期金小升0.3% 靜待壓力測試結果

　　在市場逢低買進的推動下，紐約期金周四 (22日) 收高，其它商品也因為市場對美國企業財報的樂觀情緒而走漲。

　　紐約8月期金小漲 3.80美元或 0.3%，收每盎司 1195.60美元。盤中低點達每盎司 1180.70 美元。

　　OptionSellers.com 投資組合經理人James Cordier 表示：「相較于其它商品的漲幅，黃金今日僅微幅上升。今日是黃金走漲典型的一天，且黃金會在這里面臨到一些阻力。」

　　黃金連續 5 個交易日接近每盎司 1200 美元的重要關卡，所受到的阻力包括：缺乏顯示通膨跡象的數據，以及隨著近來價格上漲，產量可能會隨著上升。

　　生產黃金的成本盤旋在每盎司 400 美元。Cordier 表示：「你可以想象他們推高金價的速度有多快速又猛烈。生產成本和銷售價格之間的落差這么大，且延續時間如此之久，生產就會開始搭上這個漲勢。」

　　貴金屬本周多數時間交易波動范圍狹窄，周二期金收高 0.8%，周三收盤幾乎持平。

　　Fed主席伯南克周三在國會發表證詞之后，期金開盤走低，但投資者仍靜待周五預計公布的歐洲銀行壓力測試結果。

　　英國Thebulliondesk.com分析師James Moore表示：「大環境仍相當波動。」他補充，商品普遍而言表現不錯，因為「投資者沒有真正的選擇可安置他們的資金」，這加強了商品的實體吸引力。

　　周四公布的6月份成屋銷售報告也提供一些動力。6月份成屋銷售下滑 5.1%，但降幅較分析師預期小。

　　其它金屬消息：

　　9月期銀上升 32 美分或 1.8%，收每盎司 18.12 美元。9月期銅上漲 7美分或 2.3%，收每磅 3.16 美元。

　　期銅周三收高 3%，為6月中旬以來最大單日漲幅，系因美股持續走漲。許多投資者以美股走勢判斷更廣泛的經濟狀況，延伸而言也是銅礦需求量的指標，因為工業應用和建筑應用相當仰賴銅礦。

　　伯南克向參議院銀行委員會發表證詞后，通膨擔憂平靜。伯南克：「我和FOMC的理事預期，未來幾年內成長將會持續呈現和緩，失業率會逐步下滑，通膨也會受到壓抑。」伯南克指出，通縮現象才是美國近期要面對的問題。

　　倘若歐洲銀行壓力測試出現正面結果，便會移除一些黃金的避險需求，價格壓力也會隨之出現。

　　全球黃金最大ETF──SPDR Gold Trust股價上漲 1%。