銅：今日，倫銅開于5886.5美元/噸，中國公布3月官方制造業PMI51.8，為2012年4月以來最高，空頭回補推動銅價返升至5915美元/噸，在40日均線的壓力下回落，低位擊穿日均線后，在5890美元/噸附近反復盤整測試，進入歐盤時段，由于德國2月零售銷售數據及法國3月CPI數據向好，刺激銅價大幅上揚至5915美元/噸，再次在40日均線壓力下回調，截至17:45，倫銅報5892美元/噸，原油報50.28美元/桶，美元指數報100.55，今日倫銅呈現寬幅震蕩走勢，臨近中國清明節，資金以撤離為主，晚間關注美國2月個人收入環比，個人消費支出環比及3月密歇根大學消費者信心指數終值等數據，預期數據向好，倫銅震蕩偏強，但上方40日均線仍顯壓力。

　　今日，滬銅1705合約開于47600元/噸，而后受中國PMI數據的影響，空頭平倉盤流出，銅價被推升至47780元/噸，而后隨著美元的走強，銅價重心回落至47640元/噸，多空相繼平倉而出，尾盤小幅拉升，以47750元/噸收于小陽線，倉減9264手至19.4萬手，成交量增加12.9萬手至39.3萬手。滬銅1706合約增倉8160手至135094手，倉量繼續后移，滬銅指數增倉152手至527518手，成交量增加22.3萬手至64萬手。今日滬期銅運行平穩，臨近清明節，多空平倉，晚間滬銅休市。

　　今日上海電解銅現貨對當月合約報貼水150元/噸-貼水90元/噸，平水銅成交價格47230元/噸-47360元/噸，升水銅成交價格47260元/噸-47390元/噸。滬期銅窄幅整理，月末季度末最后交易日，市場交投清淡，持貨商基本已進入清算狀態，出貨意愿下降，報價少而堅，為避節前風險，中間商少有響應者，少量下游節日備貨略增，月末特征明顯，市場普遍預期下周恢復交易后現銅貼水有望出現收窄。下午時段市場基本進入節日狀態，報價極少，少量報價維穩上午的報價水平，平水銅報價更挺，低端平水銅更為少見，平水銅報貼水140元/噸-貼水120元/噸。好銅報貼水110元/噸-貼水90元/噸，成交價格為47240元/噸-47370元/噸。

　　鋁：早間倫鋁開于1964美元/噸，亞盤午前倫鋁走勢偏弱，鋁價震蕩下行低位觸及1955美元/噸，低位買盤明顯增多，倫鋁成交重心迅速上移，進入歐洲交易時段倫鋁維持上揚走勢，一度摸高1975美元/噸，但隨即快速下泄至日均線下方，截至16：46，倫鋁報1962美元/噸，海外鋁廠保值盤逢高入場意愿加強，預計清明節期間倫鋁上行速率有所收斂。

　　滬鋁早間開于13815元/噸，盤初前期入場空頭集中離場，滬鋁小幅上行摸高13895元/噸，高位短多獲利了結，滬鋁小幅回吐部分漲幅圍繞布林線中軌13855元/噸一線窄幅整理，午后多頭信心突增，推升滬鋁上行至13900元/噸附近，隨后鋁價有所反復，盤末多頭擴大入場規模，滬鋁拉漲摸高14000元/噸，收于13995元/噸，成交量增加至345774手，持倉量減少672手至178234手。滬鋁指數持倉量增加23560手至731892手。下周“去產能”消息或將繼續發酵，下方5/10/20/60日均線趨攏，形成較強支撐，且滬鋁自月初以來首次站上20日線，預計下周主流運行區間13800-14200元/噸。

　　現貨方面，期鋁沖高13795元/噸后回落至13755元/噸震蕩，上海成交集中13570-13590元/噸，對當月貼水180-160元/噸，無錫成交集中13570-13580元/噸，杭州成交集中13580-13600元/噸。鋁錠庫存小幅增加，冶煉廠庫存壓力較大，出貨積極，現貨貼水小幅擴大，中間商詢價積極，下游企業需要為清明假期備4天庫存，采購意愿提升，整體成交較昨回暖。午后期鋁當月階梯式拉漲至13880元/噸，市場成交價格集中為13620-13630元/噸，貿易商之間在午后第一交易時段成交火爆，期鋁第二階段的拉漲，市場顯現恐高心態，且迎來清明假期，貿易商成交活躍度回落。

　　鉛：日內，倫鉛開于2322美元/噸，開盤后自2327美元下墜，探低2310.5美元/噸，重心回落至2315美元/噸平穩運行，午后低位返升，摸高至2336.5美元/噸，至歐美時段無力回落，截至17:30，報2318美元/噸，跌11美元/噸，跌幅0.5%。日內基本金屬普遍翻紅，倫鉛5、10日均線形成死叉，短期內易跌難漲顯弱勢。

　　日內，滬鉛主力1705合約開于17340元/噸，開盤后橫盤震蕩整理于17300-17465元/噸區域內，全天波動較小，收于17400元/噸，漲20元/噸，漲幅0.12%。倉量方面，成交量減少15428手至91066手，持倉量減少4928手至92558手。消費淡季來臨，上下游均在減產，多空交織，滬鉛主力運行于所有均線之下，短期內價格或以偏弱震蕩為主。

　　上海市場馳宏鉛17370元/噸，對1705合約平水報價，暫無成交，恒邦17360元/噸，白銀、漢江報價17270元/噸，對1705合約貼水100元/噸附近，少量成交，期盤持續盤整，持貨商正常報價，聽聞部分電池廠計劃于清明節期間停產，買興不佳，市場成交整體清淡。

　　廣東市場廠提馳宏鉛17320元/噸，對1705合約貼水50元/噸報價，少量成交，廠提南華鉛17400元/噸，對SMM均價平水報價，暫無成交。另有老貨西科鉛報價17070元./噸，暫無成交。市場供需兩淡，持貨商報價積極性較低，交投清淡。

　　河南地區主流交割品牌廠家暫無報價，小廠報價17200元/噸，對SMM均價貼水200元/噸附近，暫無成交，市場觀望情緒較濃，月末下游買興不佳，煉廠報價積極性降低，市場整體交投清淡。安徽銅冠鉛報價17350元/噸，暫無成交，江西兩品牌散單未出，湖南地區煉廠報價17250-17320元/噸附近， 對SMM均價貼水80-150元/噸，少量成交，市場整體交投清淡。

　　鋅：今日，倫鋅開于2849.5美元/噸，開盤后震蕩走低至均線下側，圍繞2820美元/噸附近震蕩運行，兩度探低2812.5美元/噸，臨近歐美時段，倫鋅震蕩摸高2842美元/噸后小幅回落，截至17:30，倫鋅報2817美元/噸，跌30美元/噸，跌幅1.03%。日內倫鋅震蕩回落至5、10日均線附近，預計晚間仍震蕩運行于當前平臺，下方60日均線尚有距離。今日關注美國2月個人收入環比及消費支出環比數據及歐元區3月CPI同比初值，晚間測試40日均線的支撐性。

　　今日，滬鋅主力1705合約開于23350元/噸，開盤后小幅沖高23485元/噸，后隨多頭快速平倉離場，滬鋅主力直線下滑，低探至23190元/噸附近震蕩，上下波幅70元/噸，低點23105元/噸，午后空頭緊隨其后，相繼減倉離場，滬鋅主力震蕩反升，沖破日均線未果，終收于23380元/噸，跌50元/噸，跌幅0.12%。倉量方面，成交量增加87400手至79.6萬手，持倉量減少21550手至21.3萬手。滬鋅指數成交量增加10.9萬手至104.8萬手，持倉量減少17174手至48.3萬手。節前多空雙方均較為謹慎，紛紛平倉離場，日內滬鋅主力收得較長上、下影線，短期或仍以震蕩整理為主。因清明假期將至，晚間國內無夜盤。

　　今日上海主流0#鋅成交于23140-23380元/噸，對滬鋅主力1705合約貼80-40元/噸,1#鋅成交于23100-23320元/噸。煉廠正常出貨，時至季末，貿易商資金偏緊出貨積極，鋅價小幅回落，加之下游節前備貨需求，日內拿貨較多，市場整體成交好于昨日。

　　今日廣東0#鋅主流成交于23200-23250元/噸，對滬鋅主力1705合約貼水90-貼水80元/噸，粵市對滬貼水20元/噸左右。煉廠正常出貨，假日將近，中間商有高貼水收貨意愿，但市場報價較為堅挺，故交投平淡。下游剛需采購，整體成交較為僵持，不及昨日。0#麒麟、丹霞、鐵峰主流成交23200-23250元/噸。

　　今日天津市場0#鋅錠主流成交于23300-24060元/噸，0#普遍品牌主流成交于23300-23450元/噸，對滬鋅1705主力合約平水，對滬升水70元/噸附近。0#紫金對5月升水100元/噸左右。煉廠正常出貨，鋅價回調，下游拿貨情緒略有所好轉，整體成交稍好于昨日。0#紅燁，秦鋅，成交于23300-23350元/噸，0#紫金成交于23350-23450元/噸。

　　錫：今日倫錫開盤20015美元/噸，亞洲時段在5日均線附近窄幅盤整。市場正密切關注美聯儲，以獲得今年會加息幾次的信息。本周美元探低后展開強勁反彈，近日美聯儲官員鷹派講話再度點燃市場對其加息的預期，在美指偏強的預期之下，倫錫受壓5日線，下方20日及60日線趨攏，倫錫或面臨下探風險。

　　昨日夜盤滬期錫1705合約走勢先揚后抑，整體仍為承壓震蕩態勢，收盤142630元/噸。今日開盤142560元/噸，日盤走勢小幅走弱，最低觸及142200元/噸，最終收盤142680元/噸，較前一日結算價下跌620元/噸，跌幅0.43%。成交12830手增1052手，持倉12680手減456手。3月份官方制造業PMI為51.8高于預期，并創出2004你那以來新高，但市場對此反應平平，國內商品甚至大面積飄綠，關注滬期錫短期下行風險，下方支撐14萬元/噸。

　　滬錫市場，今日滬錫市場價格繼續回落，早市報價相對堅挺于141500-143000元/噸，但之后隨著交投慘淡的壓力之下，套盤貨云錫跌至142300元/噸附近，對盤面貼水400-500元/噸;云象云祥等跌至141800元/噸附近，江西品牌和再生小牌在141300-141500元/噸，市場交投極度低迷。

　　鎳：今日倫鎳亞盤開于10035美元/噸，開盤后倫鎳圍繞日線盤整，午后倫鎳短暫上探，高位至10120美元/噸，歐美時段倫鎳回吐日內漲幅，并一度跌破10000美元關口，探低9980美元/噸，截止17：00，倫鎳報于10005美元/噸，倫鎳底部暫獲5日線支撐，晚間倫鎳關注10000美元關口的走勢，5日均線顯脆弱。

　　今日滬鎳主力1709早盤開于84370元/噸，盤初中國公布3月官方制造業公布，為2014年4月以來最高，空頭平倉流出，多頭持倉入市，推升滬鎳至84950元/噸，后多頭獲利了結，滬鎳偏強震蕩，午后，滬鎳震蕩上行，高位至85070元/噸，收盤報84860元/噸。整日，滬鎳突破10日均線，較前一交易日漲590元/噸，漲幅0.70%，成交量增4.3萬手至20.9萬手，持倉量增1.8萬手至34.6萬手，晚間滬鎳休市。

　　滬市現貨，SMM 1#電解鎳82200-83600元/噸。早間期鎳盤整運行，金川鎳較無錫主力合約1704升水700-800元/噸，俄鎳貼水500-400元/噸，金川公司隨行就市，上海報價上調200元至83500元/噸，月末貿易商出貨積極性一般，盡管臨近假日，周初下游適量采購后周尾備貨需求弱，換月部分貿易商有收貨，上午主流成交區間82200~83500元/噸。下午，期鎳仍維持盤整，市場活躍度較低，少數貿易商仍維持報價，低價貨少量成交，主流成交區間82200~83500元/噸。